記者日前從中國人(rén)民銀行、中國證監會、中國銀監會、中國保監會、國資委、商務部以及最高(gāo)人(rén)民法院了(le)解到,由上述部門頒布的(de)多(duō)部涉及經濟金融的(de)法規、規章(zhāng)和(hé)司法解釋,将從今年1月(yuè)1日起同時(shí)生效。

　　這(zhè)些法規、規章(zhāng)和(hé)司法解釋涵蓋了(le)我國經濟、金融以及證券市場(chǎng)等領域,将對(duì)促進市場(chǎng)的(de)規範發展起到積極和(hé)重要的(de)作用(yòng)。

　　證券

　　●《關于首次公開發行股票(piào)試行詢價制度若幹問題的(de)通(tōng)知》

　　詢價制度的(de)推出,是我國股票(piào)發行市場(chǎng)化(huà)改革的(de)重大(dà)突破。《通(tōng)知》規定,今後IPO公司及其保薦機構應通(tōng)過向詢價對(duì)象詢價的(de)方式确定股票(piào)發行價格,詢價對(duì)象爲符合規定條件的(de)證券投資基金管理(lǐ)公司、證券公司、 信托投資公司、财務公司、保險機構投資者和(hé)合格境外機構投資者(QFII)等6類機構。

　　詢價制度的(de)出台,對(duì)我國證券市場(chǎng)的(de)發展具有深遠(yuǎn)的(de)意義。首先,詢價制度改革和(hé)完善了(le)目前的(de)股票(piào)發行機制。《通(tōng)知》通(tōng)過規範化(huà)的(de)推介詢價程序,發行人(rén)及其保薦機構與投資者協商确定發行價格,使基金等機構投資者參與到定價過程中來(lái),減少了(le)發行定價的(de)主觀性和(hé)随意性。其次,詢價制度的(de)推出,使以基金爲代表的(de)機構投資者擁有了(le)股票(piào)發行定價的(de)話(huà)語權,将推動機構投資者隊伍進一步發展壯大(dà)。另外,通(tōng)過吸引信托投資公司、财務公司,以及保險、年金等增量資金進入證券市場(chǎng),擴大(dà)了(le)市場(chǎng)資金來(lái)源,爲我國資本市場(chǎng)的(de)長(cháng)遠(yuǎn)健康發展增加了(le)新的(de)動力。再次,詢價制度将促使保薦機構完善内部管理(lǐ),加大(dà)研究投入,建立客戶隊伍,拓展銷售渠道,提高(gāo)股票(piào)定價和(hé)銷售能力,爲提高(gāo)保薦機構的(de)整體競争力打下(xià)堅實基礎。

　　爲了(le)保護投資者的(de)利益,《通(tōng)知》還(hái)對(duì)發行市盈率的(de)披露口徑進行了(le)規範。一是要求以新股發行後的(de)總股本作爲計算(suàn)每股收益和(hé)發行市盈率的(de)依據。二是規定計算(suàn)每股收益時(shí)應采用(yòng)扣除非經常性損益後孰低的(de)數值。這(zhè)些規定的(de)目的(de)主要是爲了(le)與投資者判斷二級市場(chǎng)股票(piào)投資價值時(shí)采用(yòng)的(de)口徑一緻,方便投資者對(duì)一二級市場(chǎng)的(de)股票(piào)價格進行綜合比較。同時(shí)突出發行人(rén)通(tōng)過主營業務創造價值的(de)能力,便于投資者更好地判斷發行人(rén)的(de)持續經營能力,防止通(tōng)過非經常性損益調節利潤和(hé)發行價格的(de)行爲。

　　●《上市公司非流通(tōng)股股份轉讓業務辦理(lǐ)規則》

　　爲規範上市公司非流通(tōng)股股份轉讓活動,上海證券交易所、深圳證券交易所和(hé)中國證券登記結算(suàn)有限責任公司于2004年12月(yuè)中旬出台了(le)《上市公司非流通(tōng)股股份轉讓業務辦理(lǐ)規則》,并于1月(yuè)1日起實施。該文件規定,上市公司股份轉讓必須在證券交易所進行,嚴禁進行場(chǎng)外非法股票(piào)交易活動。

　　《規則》除規定了(le)必備的(de)審核程序外,還(hái)規定了(le)嚴格的(de)轉讓比例要求和(hé)時(shí)間要求,限定了(le)出讓和(hé)受讓非流通(tōng)股的(de)最低比例,即不得(de)低于一個(gè)上市公司總股本的(de)1%；對(duì)于持股數量不足1%的(de)股份轉讓申請,要求出讓人(rén)全額轉讓給單一的(de)受讓人(rén)。爲了(le)防止炒賣非流通(tōng)股行爲的(de)發生,規定了(le)受讓非流通(tōng)股後,受讓人(rén)需持滿一個(gè)月(yuè)後方可(kě)再次轉讓,且再次轉讓也(yě)受上述比例限制。第二、證券交易所隻建立轉讓是否合法有效的(de)确認機制,并不組織非流通(tōng)股的(de)交易。該機制既非交易平台,也(yě)無撮合功能,隻是對(duì)符合《規則》規定的(de)轉讓行爲予以确認。因此,《規則》的(de)發布與解決非流通(tōng)股流通(tōng)問題沒有任何關系,更不意味著(zhe)任何所謂股票(piào)交易市場(chǎng)的(de)開通(tōng)。

　　●《證券投資基金托管資格管理(lǐ)辦法》

　　1月(yuè)1日起實施《證券投資基金托管資格管理(lǐ)辦法》,大(dà)幅度降低了(le)基金托管業務的(de)準入門檻,從而有望打破目前基金托管業務收入由國内10家大(dà)銀行瓜分(fēn)的(de)相對(duì)壟斷局面,給中小銀行特别是一些規模較大(dà)的(de)城(chéng)市商業銀行帶來(lái)了(le)機會。

　　分(fēn)步引進新的(de)基金托管服務提供者,通(tōng)過良性競争,帶動行業整體水(shuǐ)平的(de)提高(gāo),是這(zhè)一管理(lǐ)辦法出台的(de)一項宗旨。近幾年,我國基金市場(chǎng)發展迅速,然而,與基金市場(chǎng)迅猛壯大(dà)形成鮮明(míng)對(duì)比的(de)是,基金托管銀行的(de)數量則因準入門檻較高(gāo)而增長(cháng)緩慢(màn)。沒有充分(fēn)的(de)競争就沒有行業服務水(shuǐ)平的(de)明(míng)顯提高(gāo)。

　　新辦法的(de)另一項重要内容是不再使用(yòng)"實收資本"這(zhè)一概念,代之以"淨資産"的(de)指标。"淨資産"的(de)門檻定在20億元。據透露,之所以定在20億元,主要是考慮未來(lái)基金管理(lǐ)公司将重點拓展區(qū)域性市場(chǎng),相應地需要具有區(qū)域優勢的(de)基金托管人(rén)與之配套服務,因此有必要在嚴格内控的(de)基礎上,允許部分(fēn)規模較大(dà)的(de)城(chéng)市商業銀行從事基金托管業務,以實現基金管理(lǐ)人(rén)與基金托管人(rén)的(de)結構性均衡發展。

　　保險

　　●《保險代理(lǐ)機構管理(lǐ)規定》和(hé)《保險經紀機構管理(lǐ)規定》

　　中國保監會頒布新的(de)《保險代理(lǐ)機構管理(lǐ)規定》和(hé)《保險經紀機構管理(lǐ)規定》。兩部規章(zhāng)明(míng)确了(le)外資可(kě)以進入保險經紀機構和(hé)保險代理(lǐ)機構,強化(huà)了(le)市場(chǎng)退出管理(lǐ),完善了(le)保險中介從業人(rén)員(yuán)資格管理(lǐ)制度,建立了(le)保險中介機構報告和(hé)披露制度,并同時(shí)加強了(le)保險公司對(duì)其代理(lǐ)機構的(de)管控職責。

　　兩部規章(zhāng)的(de)施行标志著(zhe)保險中介法規制度日趨完善和(hé)成熟,中國保險業已開始對(duì)外資全面開放。

　　此外,保監會出台的(de)《保險政務信息工作管理(lǐ)辦法》也(yě)将同時(shí)生效。該辦法明(míng)确了(le)保險信息工作的(de)主體,确立了(le)保險信息工作聯絡員(yuán)制度和(hé)信息工作的(de)考評制度。

　　經濟

　　●《對(duì)外貿易壁壘調查規則》

　　《對(duì)外貿易壁壘調查規則》1月(yuè)1日起正式實施,标志著(zhe)中國貿易政策由被動趨于積極。

　　貿易壁壘調查是一國保護本國貿易利益的(de)重要手段,以防止其它國家利用(yòng)貿易壁壘對(duì)進口設置障礙。我國于2002年11月(yuè)1日起開始施行《對(duì)外貿易壁壘調查暫行規則》。新修訂的(de)《對(duì)外貿易壁壘調查規則》,在充分(fēn)借鑒其它國家在貿易壁壘調查中對(duì)貿易壁壘定義的(de)基礎上,進一步明(míng)确了(le)貿易壁壘的(de)含義。同時(shí),新規則提高(gāo)了(le)與WTO等多(duō)邊規則的(de)一緻性,加大(dà)了(le)對(duì)申請人(rén)利益的(de)保護力度,對(duì)于進一步做(zuò)好貿易壁壘調查工作,保護中國産業的(de)合理(lǐ)利益具有重要的(de)意義。

　　●《企業國有資産産權登記業務辦理(lǐ)規則》

　　國資委頒布《企業國有資産産權登記業務辦理(lǐ)規則》和(hé)《中央企業發展戰略和(hé)規劃管理(lǐ)辦法(試行)》。

　　企業國有資産産權登記業務辦理(lǐ)規則明(míng)确提出,不管是國有企業還(hái)是有國有股權的(de)公司,都應當按規定申辦企業國有資産産權登記。國有企業或國有獨資公司投資設立的(de)企業以及其他(tā)形式占有國有資産的(de)企業都要進行産權登記。國資委将根據國企産權的(de)動态及分(fēn)布數據制定有針對(duì)性的(de)政策。

　　後者首次把中央企業發展戰略和(hé)規劃的(de)目标和(hé)實施的(de)情況,納入對(duì)中央企業負責人(rén)經營業績考核的(de)内容。

　　●《汽車産品自動進口許可(kě)證簽發管理(lǐ)實施細則》

　　商務部頒布的(de)《汽車産品自動進口許可(kě)證簽發管理(lǐ)實施細則》,明(míng)确了(le)進口汽車的(de)管理(lǐ)将由配額制改成簽發制,從2005年1月(yuè)1日起,我國取消實行20年的(de)進口汽車配額許可(kě)證政策。細則同時(shí)規定,實施汽車自動進口許可(kě)管理(lǐ),隻有得(de)到國外汽車廠家授權的(de)企業才有資格進口和(hé)銷售進口汽車。

　　●《成品油市場(chǎng)管理(lǐ)暫行辦法》

　　爲了(le)履行入世承諾,商務部發布了(le)《成品油市場(chǎng)管理(lǐ)暫行辦法》,全面開放成品油零售市場(chǎng)。

　　與舊(jiù)有的(de)辦法相比,新辦法對(duì)申請設立成品油企業的(de)主體資格沒有明(míng)确限制。這(zhè)就是說,無論是外資企業、國内國有企業還(hái)是國内民營企業,都可(kě)以設立成品油流通(tōng)企業。

　　●《最高(gāo)人(rén)民法院關于人(rén)民法院民事執行中查封、扣押、凍結财産的(de)規定》及《關于人(rén)民法院民事執行中拍(pāi)賣、變賣财産的(de)規定》

　　最高(gāo)人(rén)民法院頒布的(de)《最高(gāo)人(rén)民法院關于人(rén)民法院民事執行中查封、扣押、凍結财産的(de)規定》以及《關于人(rén)民法院民事執行中拍(pāi)賣、變賣财産的(de)規定》。這(zhè)些司法解釋的(de)頒布實施,将更有效地保護當事人(rén)的(de)合法權利。

　　該規定規範民事執行中查封、變賣措施,強調人(rén)民法院對(duì)查封、扣押、凍結的(de)财産進行變賣處理(lǐ)時(shí),應當首先采取拍(pāi)賣的(de)方式。同時(shí)規定,對(duì)被執行人(rén)及其所撫養家屬生活必需品、完成義務教育所必需的(de)物(wù)品等8種财産不得(de)查封。（上海證券報）