近期将推出第二類合規發展類券商,第三、第四類券商可(kě)能在年底劃定

    北(běi)京消息 種種迹象表明(míng),一直爲業界所關注的(de)券商分(fēn)類監管,近期有望向縱深方向推進。除已推出一類公司(即從事相關創新活動的(de)試點證券公司)以外,近期将推出第二類公司,即合規發展類或合規正常類公司。

    據有關人(rén)士介紹,所謂合規發展類或合規正常類公司,即符合監管的(de)一般條件和(hé)最低的(de)要求,沒有重大(dà)違法違規行爲的(de)公司。這(zhè)類公司可(kě)通(tōng)過申請,再經專家評審,獲得(de)他(tā)們正常的(de)業務發展空間。

    在第二類公司評定之後,監管部門還(hái)可(kě)能在今年年底推出第三、第四類公司。這(zhè)類公司被定義爲:在規範經營方面、風險控制等方面有一些問題,但可(kě)以通(tōng)過自身努力、整改達到合規類或創新類标準的(de)公司。這(zhè)類公司達标後可(kě)開展相應的(de)業務,達不到标準或風險越來(lái)越大(dà)、出現了(le)更嚴重的(de)風險,将被監管部門實行緊急處置措施。

    "分(fēn)類監管、區(qū)别對(duì)待"的(de)券商監管思路醞釀已久。早在去年年初,中國證券業協會在北(běi)京召開了(le)"證券公司創新發展座談會"。與會代表呼籲,要從行業發展不平衡這(zhè)一實際出發,盡快(kuài)對(duì)證券公司實行"分(fēn)類監管、區(qū)别對(duì)待"政策,通(tōng)過設立完整、科學的(de)評價指标體系,區(qū)分(fēn)優劣,抓兩頭、促中間。與此同時(shí),中國證券業協會就證券公司放開搞活、創新發展問題成立了(le)由業内人(rén)士組成的(de)專題工作小組,負責進一步的(de)調研和(hé)論證。

    經過充分(fēn)醞釀、討(tǎo)論之後,旨在"扶優限劣"的(de)券商分(fēn)類監管正式提上監管部門的(de)工作日程。中國證監會于去年8月(yuè)發布實施了(le)《關于推進證券業創新活動有關問題的(de)通(tōng)知》,中國證券業協會發布實施了(le)《關于從事相關創新活動證券公司評審暫行辦法》。經評審,目前已有11家證券公司獲創新試點資格。據悉,尚有20家券商正在申請創新試點。

    創新試點公司在業務拓展和(hé)融資渠道上得(de)到了(le)政策扶持。如光(guāng)大(dà)證券和(hé)廣發證券、長(cháng)江證券獲準開展券商集合資産管理(lǐ)業務,國泰君安證券獲準在銀行間債券市場(chǎng)發行短期融資券等。

    在"扶優"的(de)同時(shí),監管部門也(yě)加大(dà)了(le)"限劣"的(de)力度。去年以來(lái),10多(duō)家證券公司先後被托管經營、行政接管或被停止有關證券業務資格。

    有關專家指出,券商風險問題是制約資本市場(chǎng)發展的(de)一個(gè)老大(dà)難問題,主要由于一些證券公司的(de)曆史包袱較重、長(cháng)期違規經營、缺乏嚴格的(de)内部風險控制機制以及證券市場(chǎng)相關法律法規不健全造成的(de)。在證券市場(chǎng)近年來(lái)不景氣的(de)大(dà)背景下(xià),資金鏈相對(duì)緊張,券商風險比較集中地暴露出來(lái),從而讓本來(lái)不是主流的(de)券商風險被市場(chǎng)放大(dà)化(huà),給證券市場(chǎng)的(de)持續健康發展帶來(lái)了(le)一定不利的(de)影(yǐng)響。

    爲此,一些業内人(rén)士建議(yì),爲了(le)盡快(kuài)解決這(zhè)一老大(dà)難問題,政府應該拿出更爲有效的(de)解決方案。可(kě)以效仿給銀行注資的(de)辦法,由中央财政撥出一筆專項資金,解決券商曆史遺留下(xià)來(lái)的(de)"壞賬"問題。此前,有消息稱,這(zhè)一建議(yì)已得(de)到高(gāo)層的(de)首肯,相關政策将于近期得(de)到明(míng)朗。（