證券法修訂草(cǎo)案24日已提交第十屆全國人(rén)大(dà)常委會第十五次會議(yì)審議(yì)，修訂草(cǎo)案共229條，其中新增29條，修訂95條，删除14條。昨天，知情人(rén)士向記者介紹,“修訂草(cǎo)案增強了(le)對(duì)上市公司和(hé)券商的(de)監管，特别是規定違規上市公司的(de)保薦人(rén)将承擔連帶責任。此次修訂最大(dà)的(de)亮點是對(duì)大(dà)的(de)上市公司的(de)信息披露要求将更嚴格，其中爲保護中小投資者的(de)利益，國家将設立證券投資者保護基金。” 

    設立證券投資者保護基金 

    看到證券法修訂草(cǎo)案具體内容的(de)中國财經大(dà)學金融學院教授韓複齡告訴記者，“修訂草(cǎo)案‘第一章(zhāng)總則’中增加了(le)‘爲了(le)保護投資者的(de)合法權益，維護證券市場(chǎng)秩序，國家設立證券投資者保護基金。證券投資者保護基金由證券公司繳納的(de)資金及其他(tā)依法籌集的(de)資金組成，其征集、管理(lǐ)和(hé)使用(yòng)的(de)具體辦法由國務院制定’。” 韓複齡說，“原來(lái)在一些證券交易中，因上市公司虛假包裝，中小投資者的(de)利益受到損害，如銀廣夏、藍天股份等。現在增加這(zhè)一規定後，中小投資者權益可(kě)得(de)到有效保障。” 

    保薦人(rén)等要承擔連帶責任 

    韓複齡透露，“修訂草(cǎo)案還(hái)對(duì)違規上市公司的(de)責任認定進行了(le)修改，改爲‘履行保薦職責的(de)證券公司應當承擔連帶責任；發行人(rén)的(de)發起人(rén)、股東和(hé)實際控制人(rén)有過錯的(de)，應當承擔連帶責任。’因爲，券商應确保向投資者披露的(de)上市公司财務資料等信息的(de)真實性，以杜絕出現券商和(hé)上市公司串謀造假的(de)現象，并對(duì)責任的(de)追究做(zuò)到有法可(kě)依。隻有這(zhè)樣才可(kě)能避免四川紅光(guāng)實業和(hé)鄭百文現象的(de)再次發生。” 

　　客戶保證金必須存銀行 

    韓複齡對(duì)記者說，修訂草(cǎo)案不僅首次規定了(le)“交易結算(suàn)資金全額交付專門的(de)存管機構，單獨立戶管理(lǐ)”外，還(hái)明(míng)晰了(le)保證金産權的(de)歸屬；設置了(le)保證金與券商資産的(de)破産隔離帶，并确認了(le)保證金債權的(de)優先性。單獨一個(gè)賬戶的(de)設立，能夠避免券商挪用(yòng)客戶閑散資金，從制度上和(hé)法規上堵住資金黑(hēi)洞。 

    券商資産、負債将有具體指标 

    另外，記者還(hái)了(le)解到，修訂草(cǎo)案對(duì)券商淨資本，淨資産與負債之間的(de)比例，淨資本與自營、承銷、資産管理(lǐ)等業務規模的(de)比例，以及流動資産與流動負債的(de)比例等都做(zuò)出了(le)具體規定。如發現指标不符，證監會有權責令其限期改正；逾期未改正的(de)，證監會将限制券商分(fēn)配紅利、向高(gāo)管支付報酬和(hé)提供福利，并責令調整其高(gāo)管人(rén)員(yuán)或限制其權利；對(duì)于情況嚴重的(de)，甚至将撤銷對(duì)其業務範圍的(de)核定。 （中證網）