上周，不少信托公司都收到來(lái)自銀監會的(de)通(tōng)知，要求信托公司準備在5月(yuè)底6月(yuè)初接受銀監會全國範圍内的(de)交叉檢查。此次檢查的(de)重點是信托公司關聯交易和(hé)挪用(yòng)信托财産，而這(zhè)是造成信托公司内部風險的(de)主要原因。

　　這(zhè)是繼2004年以來(lái)的(de)第二次全國範圍内的(de)交叉檢查。

　　一位業内人(rén)士分(fēn)析，銀監會此舉要爲其即将出台的(de)公司治理(lǐ)和(hé)一系列業務标準做(zuò)預先的(de)摸底。

　　第二次大(dà)檢查

　　銀監會此次檢查的(de)範圍是信托投資公司2004年1月(yuè)1日至2004年12月(yuè)31日的(de)經營活動。

　　檢查将分(fēn)兩個(gè)階段進行。第一步是信托公司的(de)自查。下(xià)發各項聲明(míng)表及調查表，要求信托投資公司進行自查、真實填報，并準備好相應的(de)資料備查，包括信托公司所有股東單位的(de)營業執照(zhào)、經股東單位股東代表簽名的(de)章(zhāng)程、股東單位2004年經審計的(de)年報等。

　　一位地方銀監局的(de)人(rén)士稱，通(tōng)過上報的(de)數據，他(tā)們基本了(le)解了(le)信托投資公司股東背景和(hé)關聯方，了(le)解了(le)公司原有業務清理(lǐ)難度、固有資産狀況等幾個(gè)方面情況。在基本了(le)解了(le)公司的(de)情況下(xià)，初步評估檢查風險和(hé)公司關聯交易的(de)風險度，并據此确定檢查工作量。

　　對(duì)被檢查公司有了(le)充分(fēn)的(de)了(le)解之後，現場(chǎng)檢查階段将會更加具有針對(duì)性。銀監會要求各地銀監局查看所有信托業務賬簿、固有業務賬簿及業務檔案，通(tōng)過對(duì)信托業務、資金往來(lái)、自營投資等多(duō)方面的(de)檢查，對(duì)公司的(de)運營績效和(hé)風險狀況給予評估。

　　銀監會還(hái)要求各地銀監局在檢查後出具書(shū)面報告，分(fēn)析公司經營中的(de)突出問題、監管難點、風險控制關鍵，并提出改進監管工作和(hé)健全信托投資公司内部控制的(de)具體政策建議(yì)。

　　一年前，信托業也(yě)曾經進行了(le)全國範圍内的(de)交叉大(dà)檢查。

　　2004年5月(yuè)，在慶泰信托等多(duō)家信托公司問題集中案發的(de)背景下(xià)，銀監會緊急下(xià)令全國各地銀監局對(duì)各地信托公司進行交叉檢查。此後，在此次摸底檢查的(de)基礎上出台了(le)有針對(duì)性的(de)46号文《關于進一步加強信托投資公司監管的(de)通(tōng)知》。

　　外經貿信托一位人(rén)士認爲，此次信托全行業檢查是延續了(le)銀監會2004年以來(lái)從嚴監管的(de)管理(lǐ)方略。在目前整個(gè)銀監會嚴防操作風險的(de)大(dà)背景下(xià)，這(zhè)種檢查很可(kě)能将持續3年。

　　兩類操作風險

　　相較去年，銀監會此次對(duì)信托行業的(de)檢查将會更加專業和(hé)有針對(duì)性。一位接近銀監會的(de)人(rén)士告訴記者，此次檢查一個(gè)重要特點就是重點突出，主題明(míng)确——檢查信托公司關聯交易和(hé)挪用(yòng)信托财産。

　　此次對(duì)關聯企業的(de)範圍爲三類企業。第一類：信托投資公司的(de)控制方(控制指通(tōng)過直接、間接、直接和(hé)間接擁有公司51%及以上股權的(de)行爲)，第二類：信托投資公司控制的(de)公司，第三類：受同一控制方控制的(de)信托投資公司之外的(de)其他(tā)關聯公司、信托投資公司的(de)關聯自然人(rén)及與關聯自然人(rén)相關的(de)其他(tā)公司。

　　檢查項目包括：對(duì)各類關聯方融資交易的(de)發生額，資金去向及結構；信托财産相互交易的(de)累計交易金額、餘額；信托财産與固有财産交易的(de)累計交易金額與餘額；信托公司不當關聯交易等情況。

　　一位地方銀監局人(rén)士說，此次關聯交易檢查的(de)重點是摸清信托公司整體關聯方關系、信托公司與股東及實際控制人(rén)，實際控制的(de)公司以及其他(tā)關聯方之間發生的(de)關聯交易。并依據公司對(duì)關聯交易的(de)管理(lǐ)和(hé)風險控制實際執行情況，同時(shí)考慮資産五級分(fēn)類的(de)标準與中介機構的(de)評估情況，并對(duì)違規風險進行量化(huà)。

　　而對(duì)于挪用(yòng)信托财産的(de)檢查則更加集中于具體項目上。内容包括：信托公司是否存在違規将信托财産挪用(yòng)于非信托目的(de)用(yòng)途的(de)情況，保證信托财産獨立性和(hé)安全性的(de)内部控制是否建立并有效執行等。如果存在挪用(yòng)信托财産的(de)風險情況，那麽銀監局就需要了(le)解信托投資公司将信托财産挪用(yòng)的(de)發生額、結構、風險狀況和(hé)預計損失情況，并且評估挪用(yòng)形成的(de)違規和(hé)風險對(duì)信托投資公司的(de)影(yǐng)響。

　　該人(rén)士認爲，從2004年的(de)情況來(lái)看，關聯交易和(hé)挪用(yòng)信托财産是造成信托公司内部風險的(de)主要動因。銀監會非銀部主任高(gāo)傳捷曾經多(duō)次提出要各地銀監局嚴密防範這(zhè)兩方面的(de)操作風險。

　　明(míng)晰各項标準

　　就在此前的(de)一個(gè)月(yuè)，銀監會要求30家信托公司公布其2004年報。“先是公布年報，後是交叉檢查，實際上，在重點如此明(míng)确的(de)檢查背後是監管層對(duì)信托公司治理(lǐ)結構模糊不清的(de)标準。”一位信托公司高(gāo)管如是評價，“銀監會很可(kě)能希望通(tōng)過有重點的(de)檢查來(lái)劃出相對(duì)清晰的(de)、區(qū)分(fēn)治理(lǐ)結構好與不好公司之間的(de)分(fēn)界線。”

　　自2004年底銀監會集中出台了(le)一批規範性法律法規文件之後，公司治理(lǐ)标準卻遲遲未能出台，而以此爲基礎的(de)業務标準和(hé)公司評級标準更是毫無音(yīn)信。

　　2005年一季度的(de)集合資金信托無論數量還(hái)是金額都呈現出回落迹象， 有業内人(rén)士認爲這(zhè)與監管層許多(duō)标準未出有關。

　　随著(zhe)30家信托公司按照(zhào)銀監會年初發布的(de)《信托投資公司信息披露管理(lǐ)暫行辦法》披露其2004年年報，信托公司關聯交易等治理(lǐ)結構問題仍然具有争議(yì)。

　　2005年4月(yuè)中旬，華寶信托在信托公司中(不包括上市信托公司)首家披露了(le)2004年報，該年報顯示，去年該公司發生關聯交易(運用(yòng))的(de)關聯方數量爲5個(gè)，發生關聯交易(運用(yòng))總金額爲15.9億元。就此問題，華寶信托負責人(rén)認爲，對(duì)關聯交易不能一概而論好還(hái)是壞，主要看交易對(duì)象的(de)資質和(hé)信用(yòng)狀況。

　　北(běi)方信托戰略研究所的(de)王輝告訴記者，由于大(dà)多(duō)數信托公司都存在諸如關聯交易等問題，“度”的(de)問題就變得(de)至關重要。

　　“目前，對(duì)于信托公司而言，亟待解決的(de)是分(fēn)類、異地和(hé)業務準入的(de)标準是什(shén)麽。而這(zhè)一切都需要監管層對(duì)信托公司的(de)經營情況有更加确鑿的(de)了(le)解。”一位中央級信托公司的(de)人(rén)士如是說。