《上海證券交易所權證業務管理(lǐ)暫行辦法》近日發布，這(zhè)表明(míng)權證産品即将重返中國證券市場(chǎng)。

　　權證，是指标的(de)證券發行人(rén)或其以外的(de)第三人(rén)發行的(de)，約定持有人(rén)在規定期間内或特定到期日，有權按約定價格向發行人(rén)購(gòu)買或出售标的(de)證券，或以現金結算(suàn)方式收取結算(suàn)差價的(de)有價證券。

　　根據《暫行辦法》，申請在上證所上市的(de)權證，其标的(de)證券爲股票(piào)的(de)，标的(de)股票(piào)在申請上市之日應符合以下(xià)條件：最近20個(gè)交易日流通(tōng)股份市值不低于30億元；最近60個(gè)交易日股票(piào)交易累計換手率在25%以上；流通(tōng)股股本不低于3億股；上證所規定的(de)其他(tā)條件。權證标的(de)爲其他(tā)證券的(de)，其資格條件将由上證所另行規定。

　　申請在上證所上市的(de)權證，應符合以下(xià)條件：約定權證類别、行權價格、存續期間、行權日期、行權結算(suàn)方式、行權比例等要素；申請上市的(de)權證不低于5000萬份；持有1000份以上權證的(de)投資者不得(de)少于100人(rén)；自上市之日起存續時(shí)間爲6個(gè)月(yuè)以上24個(gè)月(yuè)以下(xià)；發行人(rén)提供了(le)符合《暫行辦法》規定的(de)履約擔保；上證所規定的(de)其他(tā)條件。

　　由标的(de)證券發行人(rén)以外的(de)第三人(rén)發行并在上證所上市的(de)權證，發行人(rén)應通(tōng)過專用(yòng)賬戶提供并維持足夠數量的(de)标的(de)證券或現金，作爲履約擔保，或提供經上證所認可(kě)的(de)機構作爲履約的(de)不可(kě)撤銷的(de)連帶責任保證人(rén)。發行人(rén)應保證按規定所提供的(de)用(yòng)于履約擔保的(de)标的(de)證券或者現金不存在質押、司法凍結或其他(tā)權利瑕疵。

　　出現下(xià)列情形之一的(de)，權證将被終止上市交易：權證存續期滿前2個(gè)工作日；權證在存續期内已被全部行權；上證所認定的(de)其他(tā)情形。權證存續期滿前5個(gè)交易日，權證終止交易，但可(kě)以行權。

　　在權證的(de)交易方面，經上證所認可(kě)的(de)具有會員(yuán)資格的(de)證券公司可(kě)以自營或代理(lǐ)投資者買賣權證。單筆權證買賣申報數量不得(de)超過100萬份，申報價格最小變動單位爲0.001元人(rén)民币。權證買入申報數量爲100份的(de)整數倍。當日買進的(de)權證，當日可(kě)以賣出。

　　權證交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅爲當日漲幅價格與前一日收盤價差價的(de)125%再乘以行權比例。當計算(suàn)結果小于等于零時(shí)，權證跌幅價格爲零。

　　上證所在每日開盤前公布每隻權證可(kě)流通(tōng)數量、持有權證數量達到或超過可(kě)流通(tōng)數量5%的(de)持有人(rén)名單。權證發行人(rén)不得(de)買賣自己發行的(de)權證，标的(de)證券發行人(rén)不得(de)買賣标的(de)證券對(duì)應的(de)權證。

　　标的(de)證券停牌複牌的(de)，權證也(yě)相應停牌複牌。上證所根據市場(chǎng)需要有權暫停權證交易。已上市交易的(de)權證，合格機構可(kě)創設同種權證。

　　權證持有人(rén)行權的(de)，應委托上證所會員(yuán)通(tōng)過交易系統申報。權證行權的(de)申報數量爲100份的(de)整數倍。當日行權申報指令當日有效，當日可(kě)以撤銷。當日買進的(de)權證，當日可(kě)以行權。當日行權取得(de)的(de)标的(de)證券，當日不得(de)賣出。