股改方案未得(de)到股東大(dà)會批準前，不得(de)以股票(piào)期權或認股權證方式實施股權激勵計劃;股權激勵對(duì)象不應當包括獨立董事和(hé)監事。

　　 由中國證監會、國資委、财政部聯合拟定的(de)《上市公司股權激勵規範意見》在小範圍征求意見後，有關征求意見稿已發到多(duō)家證券公司的(de)投資銀行部門，在進行進一步的(de)征詢意見後，預計正式的(de)辦法即将出台。

          據了(le)解，《上市公司股權激勵規範意見》(征求意見稿)内容多(duō)達56條。征求意見稿規定，股權激勵是指上市公司以本公司股票(piào)爲标的(de)，對(duì)其董事、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)及其他(tā)員(yuán)工進行的(de)長(cháng)期性激勵；同時(shí)，“上市公司以股票(piào)、股票(piào)期權、認股權證及法律、行政法規允許的(de)其他(tā)方式實施股權激勵計劃的(de)，适用(yòng)本規範意見的(de)規定。”

　　征求意見稿特别規定：“上市公司的(de)股權分(fēn)置解決方案未得(de)到股東大(dà)會批準前，不得(de)以股票(piào)期權或認股權證方式實施股權激勵計劃。”

　　征求意見稿指出，上市公司出現下(xià)列情況之一的(de)不得(de)實施股權激勵計劃：最近一年度财務會計報告被注冊會計師出具否定意見或者無法表示的(de)意見；最近一年内因重大(dà)違法違規行爲被中國證監會予以行政處罰；中國證監會認定的(de)其他(tā)情形。

　　征求意見稿規定：“激勵對(duì)象可(kě)以包括上市公司的(de)董事、高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)、核心技術(業務)人(rén)員(yuán)，以及公司認爲應當激勵的(de)其他(tā)正式員(yuán)工，但不應當包括獨立董事和(hé)監事。”另外，對(duì)以下(xià)三類人(rén)員(yuán)不得(de)進行股權激勵：最近三年内被證券交易所宣布爲不适當人(rén)選的(de)；最近三年内因重大(dà)違法違規行爲被中國證監會予以行政處罰的(de)；具有《公司法》規定不得(de)擔任董事、監事、經理(lǐ)情形的(de)。

　　征求意見稿指出，上市公司應當在董事會下(xià)設立薪酬委員(yuán)會，負責拟定股權激勵計劃草(cǎo)案。其拟訂的(de)股權激勵計劃草(cǎo)案應當提交董事會審議(yì)，股東大(dà)會應當對(duì)股權激勵計劃的(de)有關事項逐項進行表決。