(2005年9月(yuè)7日國務院批準，2005年11月(yuè)15日國家發展改革委、科技部、财政部、商務部、中國人(rén)民銀行、國家稅務總局、國家工商行政管理(lǐ)總局、中國銀監會、中國證監會、國家外彙管理(lǐ)局聯合發布，自2006年3月(yuè)1日起施行)

　　第一章(zhāng) 總則

　　第一條 爲促進創業投資企業發展，規範其投資運作，鼓勵其投資中小企業特别是中小高(gāo)新技術企業，依據《中華人(rén)民共和(hé)國公司法》、《中華人(rén)民共和(hé)國中小企業促進法》等法律法規，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱創業投資企業，系指在中華人(rén)民共和(hé)國境内注冊設立的(de)主要從事創業投資的(de)企業組織。

　　前款所稱創業投資，系指向創業企業進行股權投資，以期所投資創業企業發育成熟或相對(duì)成熟後主要通(tōng)過股權轉讓獲得(de)資本增值收益的(de)投資方式。

　　前款所稱創業企業，系指在中華人(rén)民共和(hé)國境内注冊設立的(de)處于創建或重建過程中的(de)成長(cháng)性企業，但不含已經在公開市場(chǎng)上市的(de)企業。

　　第三條 國家對(duì)創業投資企業實行備案管理(lǐ)。凡遵照(zhào)本辦法規定完成備案程序的(de)創業投資企業，應當接受創業投資企業管理(lǐ)部門的(de)監管，投資運作符合有關規定的(de)可(kě)享受政策扶持。未遵照(zhào)本辦法規定完成備案程序的(de)創業投資企業，不受創業投資企業管理(lǐ)部門的(de)監管，不享受政策扶持。

　　第四條 創業投資企業的(de)備案管理(lǐ)部門分(fēn)國務院管理(lǐ)部門和(hé)省級(含副省級城(chéng)市)管理(lǐ)部門兩級。國務院管理(lǐ)部門爲國家發展和(hé)改革委員(yuán)會；省級(含副省級城(chéng)市)管理(lǐ)部門由同級人(rén)民政府确定，報國務院管理(lǐ)部門備案後履行相應的(de)備案管理(lǐ)職責，并在創業投資企業備案管理(lǐ)業務上接受國務院管理(lǐ)部門的(de)指導。

　　第五條 外商投資創業投資企業适用(yòng)《外商投資創業投資企業管理(lǐ)規定》。依法設立的(de)外商投資創業投資企業，投資運作符合相關條件，可(kě)以享受本辦法給予創業投資企業的(de)相關政策扶持。

　　第二章(zhāng) 創業投資企業的(de)設立與備案

　　第六條 創業投資企業可(kě)以以有限責任公司、股份有限公司或法律規定的(de)其他(tā)企業組織形式設立。

　　以公司形式設立的(de)創業投資企業，可(kě)以委托其他(tā)創業投資企業、創業投資管理(lǐ)顧問企業作爲管理(lǐ)顧問機構，負責其投資管理(lǐ)業務。委托人(rén)和(hé)代理(lǐ)人(rén)的(de)法律關系适用(yòng)《中華人(rén)民共和(hé)國民法通(tōng)則》、《中華人(rén)民共和(hé)國合同法》等有關法律法規。

　　第七條 申請設立創業投資企業和(hé)創業投資管理(lǐ)顧問企業，依法直接到工商行政管理(lǐ)部門注冊登記。

　　第八條 在國家工商行政管理(lǐ)部門注冊登記的(de)創業投資企業，向國務院管理(lǐ)部門申請備案。

　　在省級及省級以下(xià)工商行政管理(lǐ)部門注冊登記的(de)創業投資企業，向所在地省級(含副省級城(chéng)市)管理(lǐ)部門申請備案。

　　第九條 創業投資企業向管理(lǐ)部門備案應當具備下(xià)列條件：

　　(一)已在工商行政管理(lǐ)部門辦理(lǐ)注冊登記。

　　(二)經營範圍符合本辦法第十二條規定。

　　(三)實收資本不低于3000萬元人(rén)民币，或者首期實收資本不低于1000萬元人(rén)民币且全體投資者承諾在注冊後的(de)5年内補足不低于3000萬元人(rén)民币實收資本。

　　(四)投資者不得(de)超過200人(rén)。其中，以有限責任公司形式設立創業投資企業的(de)，投資者人(rén)數不得(de)超過50人(rén)。單個(gè)投資者對(duì)創業投資企業的(de)投資不得(de)低于100萬元人(rén)民币。所有投資者應當以貨币形式出資。

　　(五)有至少3名具備2年以上創業投資或相關業務經驗的(de)高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)承擔投資管理(lǐ)責任。委托其他(tā)創業投資企業、創業投資管理(lǐ)顧問企業作爲管理(lǐ)顧問機構負責其投資管理(lǐ)業務的(de)，管理(lǐ)顧問機構必須有至少3名具備2年以上創業投資或相關業務經驗的(de)高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)對(duì)其承擔投資管理(lǐ)責任。

　　前款所稱高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)，系指擔任副經理(lǐ)及以上職務或相當職務的(de)管理(lǐ)人(rén)員(yuán)。

　　第十條 創業投資企業向管理(lǐ)部門備案時(shí)，應當提交下(xià)列文件：

　　(一)公司章(zhāng)程等規範創業投資企業組織程序和(hé)行爲的(de)法律文件。

　　(二)工商登記文件與營業執照(zhào)的(de)複印件。

　　(三)投資者名單、承諾出資額和(hé)已繳出資額的(de)證明(míng)。

　　(四)高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)名單、簡曆。

　　由管理(lǐ)顧問機構受托其投資管理(lǐ)業務的(de)，還(hái)應提交下(xià)列文件：

　　(一)管理(lǐ)顧問機構的(de)公司章(zhāng)程等規範其組織程序和(hé)行爲的(de)法律文件。

　　(二)管理(lǐ)顧問機構的(de)工商登記文件與營業執照(zhào)的(de)複印件。

　　(三)管理(lǐ)顧問機構的(de)高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)名單、簡曆。

　　(四)委托管理(lǐ)協議(yì)。

　　第十一條 管理(lǐ)部門在收到創業投資企業的(de)備案申請後，應當在5個(gè)工作日内，審查備案申請文件是否齊全，并決定是否受理(lǐ)其備案申請。在受理(lǐ)創業投資企業的(de)備案申請後，應當在20個(gè)工作日内，審查申請人(rén)是否符合備案條件，并向其發出已予備案或不予備案的(de)書(shū)面通(tōng)知。對(duì)不予備案的(de)，應當在書(shū)面通(tōng)知中說明(míng)理(lǐ)由。

　　第三章(zhāng) 創業投資企業的(de)投資運作

　　第十二條 創業投資企業的(de)經營範圍限于：

　　(一)創業投資業務。

　　(二)代理(lǐ)其他(tā)創業投資企業等機構或個(gè)人(rén)的(de)創業投資業務。

　　(三)創業投資咨詢業務。

　　(四)爲創業企業提供創業管理(lǐ)服務業務。

　　(五)參與設立創業投資企業與創業投資管理(lǐ)顧問機構。

　　第十三條 創業投資企業不得(de)從事擔保業務和(hé)房(fáng)地産業務，但是購(gòu)買自用(yòng)房(fáng)地産除外。

　　第十四條 創業投資企業可(kě)以以全額資産對(duì)外投資。其中，對(duì)企業的(de)投資，僅限于未上市企業。但是所投資的(de)未上市企業上市後，創業投資企業所持股份的(de)未轉讓部分(fēn)及其配售部分(fēn)不在此限。其他(tā)資金隻能存放銀行、購(gòu)買國債或其他(tā)固定收益類的(de)證券。

　　第十五條 經與被投資企業簽訂投資協議(yì)，創業投資企業可(kě)以以股權和(hé)優先股、可(kě)轉換優先股等準股權方式對(duì)未上市企業進行投資。

　　第十六條 創業投資企業對(duì)單個(gè)企業的(de)投資不得(de)超過創業投資企業總資産的(de)20%。

　　第十七條 創業投資企業應當在章(zhāng)程、委托管理(lǐ)協議(yì)等法律文件中，明(míng)确管理(lǐ)運營費用(yòng)或管理(lǐ)顧問機構的(de)管理(lǐ)顧問費用(yòng)的(de)計提方式，建立管理(lǐ)成本約束機制。

　　第十八條 創業投資企業可(kě)以從已實現投資收益中提取一定比例作爲對(duì)管理(lǐ)人(rén)員(yuán)或管理(lǐ)顧問機構的(de)業績報酬，建立業績激勵機制。

　　第十九條 創業投資企業可(kě)以事先确定有限的(de)存續期限，但是最短不得(de)短于7年。

　　第二十條 創業投資企業可(kě)以在法律規定的(de)範圍内通(tōng)過債權融資方式增強投資能力。

　　第二十一條 創業投資企業應當按照(zhào)國家有關企業财務會計制度的(de)規定，建立健全内部财務管理(lǐ)制度和(hé)會計核算(suàn)辦法。

　　第四章(zhāng) 對(duì)創業投資企業的(de)政策扶持

　　第二十二條 國家與地方政府可(kě)以設立創業投資引導基金，通(tōng)過參股和(hé)提供融資擔保等方式扶持創業投資企業的(de)設立與發展。具體管理(lǐ)辦法另行制定。

　　第二十三條 國家運用(yòng)稅收優惠政策扶持創業投資企業發展并引導其增加對(duì)中小企業特别是中小高(gāo)新技術企業的(de)投資。具體辦法由國務院财稅部門會同有關部門另行制定。

　　第二十四條 創業投資企業可(kě)以通(tōng)過股權上市轉讓、股權協議(yì)轉讓、被投資企業回購(gòu)等途徑，實現投資退出。國家有關部門應當積極推進多(duō)層次資本市場(chǎng)體系建設，完善創業投資企業的(de)投資退出機制。

　　第五章(zhāng) 對(duì)創業投資企業的(de)監管

　　第二十五條 管理(lǐ)部門已予備案的(de)創業投資企業及其管理(lǐ)顧問機構，應當遵循本辦法第二、第三章(zhāng)各條款的(de)規定進行投資運作，并接受管理(lǐ)部門的(de)監管。

　　第二十六條 管理(lǐ)部門已予備案的(de)創業投資企業及其管理(lǐ)顧問機構，應當在每個(gè)會計年度結束後的(de)4個(gè)月(yuè)内向管理(lǐ)部門提交經注冊會計師審計的(de)年度财務報告與業務報告，并及時(shí)報告投資運作過程中的(de)重大(dà)事件。

　　前款所稱重大(dà)事件，系指：

　　(一)修改公司章(zhāng)程等重要法律文件。

　　(二)增減資本。

　　(三)分(fēn)立與合并。

　　(四)高(gāo)級管理(lǐ)人(rén)員(yuán)或管理(lǐ)顧問機構變更。

　　(五)清算(suàn)與結業。

　　第二十七條 管理(lǐ)部門應當在每個(gè)會計年度結束後的(de)5個(gè)月(yuè)内，對(duì)創業投資企業及其管理(lǐ)顧問機構是否遵守第二、第三章(zhāng)各條款規定，進行年度檢查。在必要時(shí)，可(kě)在第二、第三章(zhāng)相關條款規定的(de)範圍内，對(duì)其投資運作進行不定期檢查。

　　對(duì)未遵守第二、三章(zhāng)各條款規定進行投資運作的(de)，管理(lǐ)部門應當責令其在30個(gè)工作日内改正；未改正的(de)，應當取消備案，并在自取消備案之日起的(de)3年内不予受理(lǐ)其重新備案申請。

　　第二十八條 省級(含副省級城(chéng)市)管理(lǐ)部門應當及時(shí)向國務院管理(lǐ)部門報告所轄地區(qū)創業投資企業的(de)備案情況，并于每個(gè)會計年度結束後的(de)6個(gè)月(yuè)内報告已納入備案管理(lǐ)範圍的(de)創業投資企業的(de)投資運作情況。

　　第二十九條 國務院管理(lǐ)部門應當加強對(duì)省級(含副省級城(chéng)市)管理(lǐ)部門的(de)指導。對(duì)未履行管理(lǐ)職責或管理(lǐ)不善的(de)，應當建議(yì)其改正；造成不良後果的(de)，應當建議(yì)其追究相關管理(lǐ)人(rén)員(yuán)的(de)失職責任。

　　第三十條 創業投資行業協會依據本辦法和(hé)相關法律、法規及規章(zhāng)，對(duì)創業投資企業進行自律管理(lǐ)，并維護本行業的(de)自身權益。

　　第六章(zhāng) 附則

　　第三十一條 本辦法由國家發展和(hé)改革委員(yuán)會會同有關部門解釋。

　　第三十二條 本辦法自2006年3月(yuè)1日起施行。