9月(yuè)17日，随著(zhe)北(běi)京智立醫學技術股份有限公司（下(xià)稱智立醫學）即将在新三闆挂牌交易，該公司也(yě)将成爲新三闆的(de)第137家挂牌公司。

　　數據顯示，今年來(lái)，新增新三闆挂牌企業數量已突破40家，達到42家。這(zhè)一數據也(yě)已遠(yuǎn)超過了(le)2011年全年僅23家新增挂牌企業的(de)數量。

　　9月(yuè)12日，齊魯證券公告稱，由其推薦的(de)智立醫學在代辦股份轉讓系統報價轉讓獲得(de)中國證券業協會的(de)備案确認（中證協函[2012]610号），将于2012年9月(yuè)17日起挂牌。

　　除了(le)智立醫學外，目前已在中國證券業協會完成挂牌确認的(de)新三闆企業還(hái)有四家，它們是由東北(běi)證券推薦的(de)北(běi)京金信潤天信息技術股份有限公司和(hé)北(běi)京科能騰達信息技術股份有限公司，先後于8月(yuè)28日和(hé)9月(yuè)7日通(tōng)過備案确認。

　　另外兩家通(tōng)過備案确認的(de)新三闆企業則爲國信證券推薦的(de)亞泰都會（北(běi)京）城(chéng)市規劃設計研究院股份有限公司報價和(hé)申銀萬國推薦的(de)中礦龍科能源科技（北(běi)京）股份有限公司，其備案确認時(shí)間均爲9月(yuè)7日。

　　事實上，在新三闆挂牌企業快(kuài)速擴容背後，主辦券商也(yě)在加緊跑馬圈地。

　　9月(yuè)13日，海通(tōng)證券有關負責人(rén)告訴記者，近段時(shí)間來(lái)，新三闆部門業務人(rén)員(yuán)就一直在外出差，忙于跑項目。而廣發證券有關負責人(rén)也(yě)對(duì)記者表示，“廣發證券在重點國家高(gāo)新區(qū)均安排了(le)相關人(rén)員(yuán)開展工作。截至目前已儲備了(le)100多(duō)家拟挂牌公司項目。”

 

　　年内22家券商分(fēn)羹

 

　　本報記者調查發現，在今年以來(lái)新挂牌的(de)42家新三闆企業中，共計有22家主辦券商從中分(fēn)到了(le)一杯羹。不過，券商搶食多(duō)寡際遇卻大(dà)不一樣。

　　今年以來(lái)承攬新三闆項目居前五位的(de)券商分(fēn)别是齊魯證券、中原證券、南(nán)京證券、國泰君安、中信建投，上述5家券商各推薦了(le)5家、4家、4家、3家和(hé)3家企業挂牌上市。

　　除了(le)推薦智立醫學外，齊魯證券還(hái)推薦了(le)百拓科技、北(běi)京航峰、阿姆斯、華欣遠(yuǎn)達。

　　緊随其後的(de)中原證券和(hé)南(nán)京證券各自主辦的(de)4家新三闆企業分(fēn)别爲愛(ài)特泰克、弘祥隆、永瀚星港、中控智聯和(hé)中交遠(yuǎn)洲、中礦華沃、航天理(lǐ)想、馬氏兄弟(dì)。

　　而國泰君安和(hé)中信建投今年以來(lái)也(yě)承攬了(le)3家企業挂牌上市，分(fēn)别是朗銘科技、都市鼎點、國鐵科林(lín)和(hé)鴻儀四方、極品無限、新眼光(guāng)。

　　此外，渤海證券、長(cháng)江證券、東方證券、山西證券、申銀萬國、興業證券等6家券商今年以來(lái)也(yě)分(fēn)别有二單新三闆項目挂牌上市。

　　另有11家券商今年以來(lái)完成了(le)一家新三闆企業挂牌上市，它們分(fēn)别爲财通(tōng)證券、東吳證券、廣發證券、國都證券、國海證券、國信證券、海通(tōng)證券、宏源證券、華龍證券、上海證券、西部證券。

從券商新三闆跑馬圈地的(de)競争格局來(lái)看，中小券商已明(míng)顯占據上風。盡管大(dà)券商都具備新三闆主辦券商資格，但其主辦公司數量很少，甚至有些還(hái)沒主辦過1家公司。

　　對(duì)此，招商證券分(fēn)析師洪錦屏表示，這(zhè)主要是由于新三闆的(de)主辦推薦費用(yòng)較主闆市場(chǎng)承銷費用(yòng)有很大(dà)的(de)差距，大(dà)券商在主闆市場(chǎng)獲得(de)承銷保薦資源比較容易。因此，并不想花費太多(duō)的(de)精力去投入賺錢很少的(de)新三闆主辦推薦業務。

　　“在大(dà)券商基本壟斷了(le)主闆上市資源的(de)情況下(xià)，中小券商獲得(de)主闆市場(chǎng)的(de)承銷保薦資源非常困難，中小券商隻能退而求其次，轉向新三闆的(de)主辦推薦業務。”洪錦屏稱。

　　截至目前，在全部新三闆的(de)64家主辦券商中，申銀萬國由于新三闆業務起步最早，占據了(le)最大(dà)的(de)市場(chǎng)份額，其主辦市場(chǎng)份額達到了(le)23.53%，總市場(chǎng)份額達到17.37%。排名第二的(de)國信證券主辦市場(chǎng)份額僅有9.24%，其總市場(chǎng)份額爲8.05%。

　　此外，在主辦市場(chǎng)份額超過5%以上的(de)7家券商中，分(fēn)别包括申銀萬國、國信證券、西部證券、廣發證券、南(nán)京證券、齊魯證券和(hé)上海證券。

　　“在新三闆快(kuài)速擴容的(de)前提下(xià)，大(dà)券商也(yě)逐漸意識到這(zhè)一點，開始加緊備戰新三闆擴容，試圖從中小券商中奪回失去的(de)領地，預期新三闆擴容後券商的(de)主辦推薦業務競争将更趨激烈。”洪錦屏認爲。

 

　　6家新三闆企業轉闆

 

　　對(duì)于主辦券商而言，在未來(lái)新三闆試點逐漸擴容乃至于正式向全國推出的(de)背景下(xià)，券商在新三闆的(de)業務範圍将會不斷豐富和(hé)拓展。更重要的(de)是，新三闆擴容也(yě)将爲券商準備更多(duō)的(de)優質IPO資源。截至目前，64家主辦券商已掌握了(le)近千家新三闆挂牌上市資源。

　　對(duì)此，廣州證券創新融資總部總經理(lǐ)倪曉武對(duì)記者直言，“新三闆作爲中小闆、創業闆的(de)孵化(huà)器功能初顯成效，未來(lái)将有更多(duō)的(de)挂牌企業實現轉闆上市。”

　　調查表明(míng)，包括9月(yuè)11日啓動發行的(de)東土科技在内，迄今已有6家新三闆企業轉闆，其餘5家已完成或拟轉闆的(de)原新三闆企業分(fēn)别爲安控科技以及創業闆公司紫光(guāng)華宇、佳訊飛(fēi)鴻、世紀瑞爾、北(běi)陸藥業和(hé)中小企業闆公司久其軟件。

　　截至目前，另有世紀東方、康斯特等新三闆企業暫停報價轉讓，等候發審。不過，由于太陽能光(guāng)伏産業不景氣，另一家新三闆挂牌企業——中海陽轉闆創業闆已于9月(yuè)4日擱淺。

　　此外，洪錦屏還(hái)表示，新三闆構建爲中國場(chǎng)外交易市場(chǎng)核心的(de)政策預期也(yě)越來(lái)越強烈。市場(chǎng)普遍預期《非上市公衆公司管理(lǐ)辦法》将于年底前正式推出，将會給予新三闆更明(míng)确的(de)政策和(hé)制度導向。

　　如果新三闆成爲主闆市場(chǎng)的(de)強制性預備闆的(de)話(huà)，其上市程序會更加複雜(zá)，對(duì)券商投行的(de)要求也(yě)會更高(gāo)。“屆時(shí)，新三闆投行可(kě)能取代目前主闆市場(chǎng)投行的(de)地位，成爲投行的(de)主流業務。券商也(yě)會愈加重視新三闆的(de)分(fēn)量。”洪錦屏稱。