發布日期:2017-01-02點擊量:653
按招股書(shū)所披露,天保重裝計劃發行2570萬股,募集4.89億元人(rén)民币,用(yòng)于節能環保離心機制造生産線技術改造項目和(hé)高(gāo)水(shuǐ)頭混流式、(超)低水(shuǐ)頭貫流式水(shuǐ)電機組制造項目。
其實早在2007年10月(yuè),天保重裝就已經計劃在國内A股上市。并在2007-2008年間,吸納了(le)八家創投公司共計8200萬元的(de)突擊入股金,他(tā)們中的(de)大(dà)多(duō)數,以6元/股以下(xià)的(de)價格,增資購(gòu)得(de)天保重裝的(de)原始股份。如果此次天保重裝成功上市,那麽這(zhè)些創投公司有望獲得(de)超過十倍的(de)投資回報。
創投公司的(de)保密協議(yì)
本網記者日前獲得(de)一份由天保重裝與佛山安德利茨技術有限公司(下(xià)稱“佛山安德裏茨”)簽署的(de)《天保重裝轉股和(hé)增資認購(gòu)協議(yì)》(下(xià)稱《認購(gòu)協議(yì)》),顯示天保重裝在股份改制之前,通(tōng)過三輪增資,一共引入八家創投。
不過,該認購(gòu)協議(yì)爲保密協議(yì)。其11.1條規定,交易雙方對(duì)本協議(yì)、本協議(yì)附屬的(de)後者提及的(de)任何協議(yì)的(de)條款,以及其已取得(de)的(de)或可(kě)能取得(de)的(de)與本協議(yì)項下(xià)拟定交易有關的(de)或與其他(tā)各方(或各方的(de)任何關聯方)的(de)客戶、業務或者事務有關的(de)任何保密信息予以保密。
正是這(zhè)份協議(yì),令八家創投公司在2007年-2008年間,對(duì)天保重裝突擊入股并且簽署了(le)三輪增資協議(yì)的(de)詳情曝光(guāng)。
創投公司們的(de)入股,在企業成功上市後将獲得(de)高(gāo)市盈率,待禁售期滿之後即可(kě)抛售套現。創投公司們的(de)暴富路徑也(yě)是目前國内衆多(duō)IPO公司存在的(de)普遍現象。
《認購(gòu)協議(yì)》顯示,
《第一輪增資協議(yì)》中規定,公司上市或被整體并購(gòu)前,未經公司股東以書(shū)面形式一緻同意,出讓方不得(de)向公司其他(tā)股東或公司股東以外的(de)第三方轉讓其所持有的(de)部分(fēn)或者全部公司股權。
《第三輪增資協議(yì)》的(de)8.5條還(hái)約定,公司以任何方式引進新的(de)投資者,應确保新投資者的(de)投資價格不得(de)低于《第三輪增資協議(yì)》約定的(de)投資價格。
三輪增資協議(yì)中都約定,三輪投資方均享有參與公司未來(lái)權益證券的(de)發行、購(gòu)買該等權益證券及轉換或者交換該等權益證券的(de)權利,以及在公司首次公開發行股票(piào)前維持其在公司完全攤薄後的(de)股份比例。
随後,天保重裝進行了(le)股份化(huà)改制,完成了(le)上市之前最重要的(de)一個(gè)環節。
至此,天保重裝在短短的(de)不到十個(gè)月(yuè)時(shí)間内,引入了(le)八家創投公司,簽署了(le)三輪增資協議(yì),公司注冊資金從1800萬元增加至6000萬元,改制成爲股份公司,完成了(le)關鍵性的(de)轉變。
關聯交易呈增長(cháng)趨勢
直到2009年11月(yuè),天保重裝引入佛山安德裏茨,受讓1155萬元,由佛山安德裏茨認購(gòu)385萬股,占公司10%的(de)股份,成爲第二大(dà)股東。
引入佛山安德裏茨之後,天保重裝開始爲安德裏茨大(dà)量生産訂單。在2011年間,佛山安德裏茨成爲天保重裝最大(dà)的(de)客戶,兩者間的(de)銷售額達到5936.47萬元,占天保重裝全年營業收入比例的(de)19.42%。
天保重裝與第二大(dà)股東佛山安德裏茨之間已經形成關聯交易。并且,這(zhè)種關聯交易随著(zhe)天保重裝對(duì)佛山安德裏茨銷售額的(de)不斷增長(cháng)而擴大(dà),天保重裝越來(lái)越依賴于佛山安德裏茨。這(zhè)種依賴不僅僅體現于日益增長(cháng)的(de)關聯交易上,天保重裝還(hái)與佛山安德茨裏簽訂合作協議(yì),由佛山安德裏茨對(duì)天保重裝的(de)員(yuán)工進行水(shuǐ)電設備生産、投标、技術指導和(hé)人(rén)員(yuán)培訓等方方面面的(de)支持。
天保重裝表示,在未來(lái)三年承接安德裏茨水(shuǐ)電全球範圍内的(de)水(shuǐ)電訂單加以計劃和(hé)預期,2013年之前,天保重裝将從安德裏茨得(de)到價值6.8億元的(de)訂單。